了解市場先了解自己

隨著台灣加權指數創新高，開戶人數首次大幅增加，越來越多的人想要透過股市賺取利益，有些人購買基金，有些人則直接參與股市，甚至有人抵押房產來進行股票投資。然而，許多投資者在購買基金或股票時並不清楚自己的目標，是用來理財還是投資，是進行投資還是投機交易。你是遵循趨勢還是逆勢交易？你的投資風格是保守還是冒險？

為了促使台灣金融市場更加國際化，現在有許多多元化的投資管道，台灣金融市場與國際接軌，開放多種衍生性金融商品。金融市場可以說是一個合法的賭場，政府可以透過增加稅收（如證交稅和期交稅），券商（莊家）也可以從中賺取手續費。現在除了日盤外，還有夜盤（T+1盤）可以供交易，金融市場幾乎可以在一天 24 小時內進行交易。在你面前有各式各樣琳瑯滿目的投資選擇，全球金融市場除了相互影響，還具有連續性。作為初入市場的投資者，你對此非常感興趣，每種商品都有其必要的知識和特定的規則與限制，對於初學者來說，請謹慎選擇適合自己的投資屬性，找到自己的投資領域，沒有絕對的好與不好，最重要的是找到最適合自己的方式。從自己能夠掌握的範圍開始，金融市場充斥著騙子，這條路充滿了陷阱與風險，不要盲目跟從他人，對於不瞭解的事物要保持謹慎。

常常有朋友的朋友向我詢問如何開始學習股票投資。

我總是特別提醒他們不要從「衍生性金融商品」入門，因為若沒有正確進行資產配置和風險管理，很容易陷入無法挽回的困境。我建議他們從「理財」和「投資」開始，並按照以下順序進行學習：

(1) 理財 – (2) 投資 – (3) 交易 – (4) 存股 – (5) 波段 – (6) 當沖

然而，大多數人卻反其道而行，他們會從（6）當沖開始，接著是（5）存股、（4）波段、（3）交易、（2）投資，最後才是（1）理財。這是因為他們沒有足夠的資金，所以進入市場時只能做無本的（6）當沖甚至使用融資。當他們的當沖單被套牢後，被迫持有倉位，久而久之變成（5）波段交易，他們以為只要不賣出，就不需要承認虧損，並努力工作賺錢以及借貸進一步加碼攤平。然而，結果卻是越攤越貧，最終無法忍受巨大的停損，無法擺脫的困境，從股民變股東。他們開始洗腦別人、說服自己是在學習巴菲特的滾雪球策略（4）存股，但實際上連大盤ETF的殖利率都不如，他們的債務也越滾越大。經過幾次反覆之後，他們才發現自己實際上是在進行「有賺就跑、賠了就套」的短線（3）交易，他們開始意識到需要認真學習（2）投資和（1）「理財」的重要性！（這完全顛倒了順序）

我建議的順序是（1）理財→（2）投資→（3）交易→（4）存股→（5）波段→（6）當沖。

首先培養（1）理財觀念，並意識到未來的不確定性，可以透過購買保險轉移風險並存下生活預備金（足以應付可能的失業危機，約6–9個月的生活開支）。然後，用不影響生活開銷的閒錢資金開始學習（2）投資和（3）交易，了解長期投資和短線交易的特性，並制定良好的整體財務規劃，然後再進入股市，從（4）存股開始實踐長期投資，培養良好的投資心態和健全的資產配置。在累積數年經驗後，如果有多餘的時間和閒置資金，才開始嘗試進行（５）波段交易或（6）當沖交易。透過嘗試多元化的金融商品，找到適合自己賺取額外收入的方式。

車貸、房貸、信貸，三貸同堂

現代社會中，我們可以看到許多人陷入了信用擴張的困境。他們要麼付著車貸、房貸和信貸等多重債務。這種情況下，他們可能需要同時應對多個貸款的還款壓力，使得財務狀況變得困難。

股市、利市、房市，世事傷心

另一方面，股市、利市和房市等金融市場的波動也給人們帶來了壓力和不安。人們經常感到擔心，擔心股市的漲跌，擔心利率的變動，以及房地產市場的變化。這些因素對人們的經濟和心理都帶來了傷害。

在這樣的背景下，一些人一看到那些夸大其詞的無本當沖廣告，就急於跳進股市，把股市當成一個賭場。他們誤以為只要參與這種短期高頻的交易，就能輕易賺取利潤，而不用承擔風險和損失。然而，這種觀點是非常危險和誤導性的，因為金融市場並不總是能如人所願，也存在著風險和不確定性。

因此，我們應該更理性地對待金融市場，避免把它當成一個賭場。我們應該深入了解市場的運作原理，制定合理的投資策略，並謹慎管理風險。同時，我們也應該保持著良好的財務狀況，避免過度依賴信用擴張，以免陷入負債困境。只有這樣，我們才能在金融市場中獲得長期穩健的投資回報。